... Lolita (Mikaela) als Sängerin an der Seite reisender Musikanten auf, zu denen sie als Zögling des Oberhauptes Pepe gehört. Um der Karriere einen lang ersehnten Aufschwung zu verschaffen, verschafft sie sich erst einmal Zugang zu einem Maskenball in adligen Kreisen – und legt hier nicht bloß einen vielapplaudierten Auftritt hin, sondern lernt auch Fernando, den adligen Sohn der Gastgeberin, kennen. Dieser verschweigt Lolita zunächst seine wahre Identität und verguckt sich schnell in die ungezwungene Frau – und verspricht ihr bald darauf, als sie von seiner wahren Identität und seinen früheren Frauengeschichten erfahren hat, bei Pepe um ihre Hand anzuhalten. Doch die Folgen eines Duells hindern ihn daran, seine Verabredung einzuhalten. Enttäuscht nimmt Lolita daraufhin das Angebot eines auf sie aufmerksam gewordenen Pariser Impressarios an, um im berühmten Bal Tabarin aufzutreten. Fernando jedoch folgt ihr nach seiner Genesung...