... Maschine zur Flugabwehr setzt der Geheimdienst auf einen seiner besten Männer (Hans Albers), der unter dem Decknamen "Gran" in Venedig die Spur aufnehmen soll. Durch die Beschattung von Hauptmann Gordon (Hubert von Meyerinck) führt die Fährte nach Rom zum dort lebenden Tschernikoff (Albert Bassermann). In der italienischen Hauptstadt geht Herr "Gran" volles Risiko und gibt sich als Gordon aus, dem er in der Lagunensatdt ein Schnippchen schlagen konnte. Doch unerwartet droht mindestens eine seiner falschen Identitäten aufzufliegen, da ihm eine Dame hinterhergereist ist, die in den gleichen Kreisen verkehrt.