... aus dem Krieg zurück zum Wanderzirkus von Max Medici (Danny DeVito): Farriers Frau ist verstorben, seine beiden Kinder stehen einigermaßen auf eigenen Beinen. Doch dem Zirkus geht es schlecht, Farriers Pferde sind verakuft worden, auch vielen bekannten Gesichtern wurde der Laufpass gegeben. Die Hoffnungen von Dompteur Medici ruhen auf der trächtigen Elefantenkuh Jumbo. Deren Baby stellt sich jedoch als vermeintliches Kuckucksei heraus: Riesige Ohren lassen den Säugling unattraktiv erscheinen. Doch Farriers Kinder stehen dem Kleinen bei und entdecken, dass er sich mit seinen Ohren in der Luft halten kann.