... da wollte der Holzhändler Etzel (Roeland Wiesnekker) mehr und mehr Gulden in seine Taschen bringen. Dafür wollte er Tannen über Tannen fällen lassen, auch wenn er in den Wäldern kein Holzrecht hatte. In eben jenen Wäldern lebte der Köhler Peter Munk (Frederick Lau), der gerne die bildhübsche Lisbeth (Henriette Confurius), Tochter des Glasmachers Löbl (Sebastian Blomberg), an seiner Seite hätte. Und Geld! Und ein schönes Haus!
Als Peters Vater tot aufgefunden wird, begibt sich Peter zum Glasmännchen (Milan Peschel), einer der Waldgeister, an denen die geldgierigen Menschen kaum noch glauben. Das Glasmännchen erfüllt Peter drei Wünsche, doch Peter kann nicht genug kriegen. Er wendet sich an den Holländer-Michel (Moritz Bleibtreu), jenen Ausgestoßenen, über den im Schwarzwald nur mit gedämpfter Stimme und hinter vorgehaltener Hand gesprochen wird...