... ihr Bruder Tyltyl (Johnny Russell) fangen im Wald einen seltenen Vogel - doch das egoistische Mädchen weigert sich, ihn an eine kranke Freundin zu verschenken. Sie ist nie zufrieden und dass ein drohender Krieg zur Folge haben könnte, dass ihr Vater eingezogen wird, macht sie nur noch unausstehlicher.
Da erscheint den Kindern in der Nacht die gute Fee Berylume (Jessie Ralph) und erklärt ihnen, dass sie ihr Elternhaus verlassen müssen, um das Glück und die Zufriedenheit zu finden. Als Gesellschaft verwandelt sie Familienhund Tylo (Eddie Collins) und Familienkatze Tylette (Gale Sondergaard) in Menschen und gibt den Kindern das Licht (Helen Ericson) mit, damit sie ihren Weg finden. Der führt sie in die Vergangenheit, wo sie ihren Großeltern begegnen, in das Land des Luxus, durch einen bedrohlichen Wald bis in die Zukunft, wo andere Kinder darauf warten, geboren zu werden...